CINGAPURA — A DayOne pretende apresentar à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), em meados de outubro, o pedido de registro para uma oferta pública inicial de ações prevista para novembro. Três fontes familiarizadas com o assunto afirmaram que a operadora mantém o cronograma, embora o mercado esteja sob pressão com juros elevados e dificuldades enfrentadas por empresas do setor.
A companhia desenvolve e opera centrais de processamento de dados para clientes de computação em nuvem e inteligência artificial. A oferta pode levantar até US$5 bilhões, com uma avaliação estimada em cerca de US$20 bilhões.
Estrutura e expansão
Um dos fatores que diferenciam a DayOne, segundo uma das fontes, é a combinação entre presença em diferentes regiões e centrais já em operação, e não somente em desenvolvimento. A empresa possui cerca de 2,1 gigawatts de reservas de capacidade e atua na Ásia-Pacífico e na Europa, em países como Malásia, Hong Kong, Japão, Finlândia e Espanha.
A DayOne tem o apoio de Coatue e Hillhouse. Em junho, concluiu uma rodada de financiamento série C de US$4,5 bilhões.
Mercado mais seletivo
A movimentação ocorre depois que a SB Energy adiou a divulgação formal de seu IPO nesta semana para esclarecer questões adicionais com a SEC. A empresa, apoiada pela SoftBank, também enfrenta preocupações sobre a avaliação pretendida, de cerca de US$60 bilhões, e a dependência da OpenAI como principal cliente.
O cenário inclui ainda uma disputa envolvendo Oracle e Blue Owl, que pode atrasar um grande projeto de centrais de processamento de dados no Novo México, nos Estados Unidos. Desenvolvedores e operadoras como Switch, Vantage Data Centers e CyrusOne também avaliam a possibilidade de abrir capital.
Para Ke Yan, chefe de pesquisa da Shenton Research, os investidores estão concentrados em distinguir a demanda já contratada daquela ainda planejada. As empresas também são avaliadas pela garantia de fornecimento de eletricidade, pela capacidade contratada em operação ou em conclusão e pela existência de contratos de longo prazo do tipo take-or-pay.
A pressão sobre os projetos aumentou com o custo de financiamento da expansão da inteligência artificial. Taxas mais altas encarecem instalações cujo retorno pode levar anos, enquanto investidores buscam maior visibilidade sobre clientes e fluxos de caixa. A receita contratada por clientes com boa capacidade de crédito é considerada importante para desenvolvedores que recorrem a dívida para financiar estruturas com racks de alta densidade e sistemas de resfriamento líquido.
